Volatilidad de los mercados bursátiles de América Latina : efectos de largo plazo
Investiga la persistencia de memoria de largo plazo en la volatilidad de los rendimientos en los seis principales mercados bursátiles de América Latina. Emplean para ello un modelo de volatilidad estocástica con memoria de largo plazo construido mediante un proceso autorregresivo de promedios mó...
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| Other Authors: | |
| Format: | Article |
| Language: | Spanish |
| Published: |
México, D.F. MX:
Banco Nacional de Comercio Exterior
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| Summary: | Investiga la persistencia de memoria de largo plazo en la volatilidad de los rendimientos en los seis principales mercados bursátiles de América Latina. Emplean para ello un modelo de volatilidad estocástica con memoria de largo plazo construido mediante un proceso autorregresivo de promedios móviles fraccionalmente integrados en un esquema de volatilidad estocástica. Encuentran que en los mercado de Argentina, Brasil, Chile, México y Estados Unidos hay indicios de memoria de largo plazo en la volatilidad, al contrario de lo que ocurre en Colombia y Venezuela. |
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| Physical Description: | páginas 936-947 |